日前，深交所發(fā)布《深圳證券交易所發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2018-2020年）》 規(guī)劃綱要分析了深交所發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)與機遇，提出了深交所未來3年的指導思想、發(fā)展目標和重點任務(wù)。明確提出，全力以赴打好三大攻堅戰(zhàn)。按照十九大決勝全面建成小康社會的部署要求，建成統(tǒng)一的風險監(jiān)測預(yù)警平臺，打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)。充分發(fā)揮深交所資源配置功能，推動節(jié)能、環(huán)保企業(yè)做優(yōu)做強，助力打贏污染防治攻堅戰(zhàn)。依托深交所資源優(yōu)勢，深入貫徹落實證監(jiān)會《關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》，多渠道履行脫貧攻堅社會責任。

在習近平新時代中國特色社會主義思想指引下，為貫徹落實黨的十九大精神和中央關(guān)于經(jīng)濟和金融工作的重要部署要求，深圳證券交易所（以下簡稱深交所）制定本戰(zhàn)略規(guī)劃綱要。

一、深交所發(fā)展面臨的新形勢

黨的十九大指出，中國特色社會主義進入新時代，我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾，這是我國發(fā)展新的歷史方位。在全國金融工作會議上，習近平總書記強調(diào)，要盡快形成融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到充分保護的多層次市場體系?！笆濉币?guī)劃明確，要積極培育公開透明、健康發(fā)展的資本市場，提高直接融資比重，降低杠桿率。2017年底的中央經(jīng)濟工作會議提出了習近平新時代中國特色社會主義經(jīng)濟思想，并確定今后三年要重點打好防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治三大攻堅戰(zhàn)。在這個重要歷史節(jié)點上，深交所發(fā)展面臨新的形勢。

資本市場和深交所正處于重要的戰(zhàn)略機遇期。對標十九大“分兩步走”全面建成社會主義現(xiàn)代化強國的宏偉藍圖，迫切需要建設(shè)與現(xiàn)代化強國相匹配、具有國際競爭力的強大資本市場。我國經(jīng)濟已由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻堅期，迫切需要加速資本形成。融資結(jié)構(gòu)中直接融資尤其是股權(quán)融資占比長期偏低，制約了去杠桿的進程，迫切需要發(fā)揮多層次資本市場作用，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提高經(jīng)濟金融體系的穩(wěn)定性。加快建設(shè)創(chuàng)新型國家，深入推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，迫切需要資本市場為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新提供支持，推進產(chǎn)業(yè)并購整合。調(diào)整優(yōu)化居民金融資產(chǎn)配置，迫切需要資本市場拓寬投資渠道，讓廣大人民群眾分享中國經(jīng)濟成長的成果。構(gòu)建全方位對外開放新格局，助力“一帶一路”建設(shè)，迫切需要以資本為紐帶，推動中國經(jīng)濟與全球經(jīng)濟更深層次的融合。

交易所作為資本市場的核心運營機構(gòu)和一線監(jiān)管部門，本身也在發(fā)生深刻變革。一方面，從全球交易所發(fā)展趨勢看，交易所之間互聯(lián)互通、并購整合以及縱向一體化已經(jīng)成為潮流，還出現(xiàn)了向私募市場拓展、向技術(shù)提供商和服務(wù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)變等新業(yè)務(wù)模式。近年，信息技術(shù)變革日新月異，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用，也在深刻改變著交易所行業(yè)的組織形態(tài)、業(yè)務(wù)模式，交易所的功能和邊界正在被重新定義。另一方面，國內(nèi)資本市場監(jiān)管體制改革也在進行中，《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)正在修訂，將對交易所履行一線監(jiān)管的職責和任務(wù)提出更高要求。交易所一線監(jiān)管還存在制度供給不足、技術(shù)手段有限、會員作用發(fā)揮不充分等局限。

全國金融工作會議指出，資本市場是金融體系的短板。十九大指出，要“深化金融體制改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展”。交易所的使命更加光榮，責任更加重大，任務(wù)更加艱巨。深交所既要充分發(fā)揮系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的作用，勇于擔當，堅決履行一線監(jiān)管法定職責，筑牢防范風險的第一道防線，又要穩(wěn)中求進，積極改革創(chuàng)新，強化資本市場基礎(chǔ)性功能的發(fā)揮。

二、深交所的發(fā)展基礎(chǔ)與面臨的挑戰(zhàn)

深交所誕生于中國改革開放的前沿陣地——深圳。在黨中央國務(wù)院的高度重視下，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導下，經(jīng)過近30年的探索和努力，深交所構(gòu)建了多層次資本市場以及相應(yīng)的監(jiān)管、技術(shù)和服務(wù)體系，上市公司市值、融資金額、成交量等主要指標逐步躋身全球交易所前列。在長期發(fā)展歷程中，深交所逐步形成了自身的特色、優(yōu)勢和市場建設(shè)理念，得到了市場各方的廣泛認可，也為今后的進一步發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

（一）堅持黨的領(lǐng)導，具有堅強政治優(yōu)勢。深交所是在中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導下發(fā)展、壯大起來的。深交所的改革發(fā)展成就證明，堅持黨的領(lǐng)導是我國交易所的獨特優(yōu)勢，不斷加強黨的建設(shè)是交易所的制勝法寶。只有在黨的領(lǐng)導下，才能確保未來改革發(fā)展不偏離正確方向，確保交易所發(fā)展始終以人民為本，以國家利益為歸依，以“公平公正公開”為原則，不受商業(yè)利益主導，確保中央和證監(jiān)會決策部署落實到位。

（二）立足創(chuàng)新驅(qū)動，板塊特色初步形成。在推動國有資本做強做大，形成支撐國家支柱產(chǎn)業(yè)和國計民生的大型藍籌股群體基礎(chǔ)上，深交所致力于服務(wù)國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，注重支持科技企業(yè)和中小企業(yè)。十多年來，通過強化中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板建設(shè)，深交所走出了一條差異化的發(fā)展道路，高新技術(shù)企業(yè)和成長性企業(yè)構(gòu)成了深交所上市公司的主體。深市成為中國新經(jīng)濟的代表，市場特色明顯，充滿生機和活力。

（三）立足投資者保護，一線監(jiān)管持續(xù)強化。深交所始終堅持依法全面從嚴監(jiān)管理念，認真履行一線監(jiān)管職責，針對深交所上市公司群體和投資者的特點，基本形成了完整的規(guī)則體系和嚴密的監(jiān)管機制，建立了“六位一體”的投資者服務(wù)平臺，切實維護市場公平正義，塑造良好的資本市場生態(tài)。

（四）立足市場導向，服務(wù)品牌廣受認可。深交所始終堅持“市場至上、服務(wù)為本”理念，主動貼近市場一線，深入了解各方實際需求，秉承開放、包容、共贏的理念，與政府部門、金融機構(gòu)和中介機構(gòu)廣泛合作，發(fā)揮專業(yè)、技術(shù)、人才、平臺多元優(yōu)勢，形成了各方共建、覆蓋全國、面向不同市場參與者的服務(wù)體系。

（五）立足自主研發(fā)，技術(shù)系統(tǒng)業(yè)界領(lǐng)先。深交所始終以自主可控為原則，持續(xù)完善技術(shù)支持體系，注重通過技術(shù)手段突破市場的發(fā)展瓶頸，保障市場的安全平穩(wěn)運行和各項業(yè)務(wù)的高效有序開展。目前第五代交易系統(tǒng)運行能力達到一流水平，行業(yè)信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，深交所的業(yè)務(wù)運行高度電子化、信息化，有力支持了市場的穩(wěn)定、創(chuàng)新和發(fā)展。

必須清醒地認識到，與新形勢下服務(wù)國家發(fā)展全局的要求相比，深交所對新經(jīng)濟的支持還不夠。與境外成熟市場交易所相比，深交所還存在著不少薄弱環(huán)節(jié)。主要挑戰(zhàn)是：

（一）市場規(guī)模與實體經(jīng)濟需求不匹配。深交所多層次資本市場建設(shè)初具規(guī)模，但與中國經(jīng)濟發(fā)展的需求仍不匹配。特別是近年來創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動深入開展，創(chuàng)新型企業(yè)大批涌現(xiàn)，深交所需要適應(yīng)新形勢，加快改革創(chuàng)新，壯大發(fā)展規(guī)模，全面提升對實體經(jīng)濟的服務(wù)支持能力。

（二）市場板塊功能需要進一步發(fā)揮。深市主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板定位、服務(wù)對象各有側(cè)重，但還不夠清晰，需要在中國資本市場的整體格局下，進一步梳理市場和板塊功能，突出特色，明確今后工作方向與重點。

（三）市場結(jié)構(gòu)不均衡。深交所債券、衍生產(chǎn)品等市場發(fā)展不足，缺乏風險管理工具，尚未形成全面均衡的市場格局。同時，國際影響力仍顯不足，國際化進程不能滿足國家“一帶一路”建設(shè)的需求，有待進一步加速。

（四）風險防控和一線監(jiān)管能力亟需加強。隨著市場的日益龐大、復(fù)雜與開放，跨機構(gòu)、跨產(chǎn)品、跨市場和跨境的風險傳遞不斷加快，交易所維護市場秩序、防控市場風險的責任更為重大，維護投資者合法權(quán)益的任務(wù)更為艱巨，需要加快改革以往在產(chǎn)品簡單、運行封閉、個人投資者為主體的市場環(huán)境下形成的一線監(jiān)管和風險防控機制。

（五）基礎(chǔ)制度建設(shè)需要與時俱進。近年資本市場出現(xiàn)了一些新問題、新變化，深刻反映出當前制度不適應(yīng)、投資者救濟不足、信息安全防范不夠、保障能力建設(shè)有缺陷等問題，有必要從市場基礎(chǔ)性制度、交易系統(tǒng)、風險防控、技術(shù)創(chuàng)新、內(nèi)部管理等多個角度，持續(xù)有計劃地開展梳理、規(guī)劃和完善工作。

三、指導思想、基本原則和發(fā)展目標

（一）指導思想

高舉中國特色社會主義偉大旗幟，以習近平新時代中國特色社會主義思想和習近平新時代中國特色社會主義經(jīng)濟思想為指導，堅決貫徹落實黨的十九大精神和中央關(guān)于經(jīng)濟和金融工作的重要部署要求，提高政治站位，緊緊圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項核心任務(wù)，全面加強黨的領(lǐng)導，深化多層次資本市場體系改革，始終堅持依法全面從嚴監(jiān)管，著力提高和改進監(jiān)管能力，保護投資者合法權(quán)益，為全面建成小康社會和實現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標作出應(yīng)有貢獻。

（二）基本原則

1．堅持服務(wù)實體。緊緊圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，把深交所的發(fā)展融入到穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、促改革、惠民生的大背景中去謀劃，提升多層次資本市場直接融資能力，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

2．堅持一線監(jiān)管。把握穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，堅決扛起一線監(jiān)管的責任，強化風險監(jiān)測預(yù)警，完善風險應(yīng)急管理體系，打好防范化解風險攻堅戰(zhàn)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

3．堅持深化改革。深化創(chuàng)業(yè)板改革，梳理各板塊功能定位，加大市場改革創(chuàng)新力度，構(gòu)建支持服務(wù)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的資本市場生態(tài)體系，增加創(chuàng)新產(chǎn)品市場供給。

4．堅持市場化導向。發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，勇于直面問題，促進深市產(chǎn)權(quán)有效激勵、要素自由流動、價格反應(yīng)靈活、競爭公平有序、企業(yè)優(yōu)勝劣汰。

5．堅持創(chuàng)新特色。從資本市場的總體格局著眼，從現(xiàn)有的發(fā)展基礎(chǔ)著手，突出創(chuàng)新資本形成，突出新經(jīng)濟特征，不斷探索深交所的差異化發(fā)展道路，強化深市的創(chuàng)新特色和品牌。

6．堅持透明規(guī)范。切實維護交易所的市場公信力，增強法治觀念，持續(xù)推進監(jiān)管信息公開，增強交易所透明度。積極改進適合深交所的治理模式，不斷完善內(nèi)控制度，提高治理水平。

7．堅持面向世界。緊密跟蹤全球資本市場發(fā)展趨勢，以世界一流交易所為標桿，抓住中國經(jīng)濟全球化和資本市場雙向開放的歷史機遇，提升深交所的長遠競爭力和全球影響力。

（三）發(fā)展目標

堅持以人民為中心的發(fā)展思想，打好防范化解重大風險、精準脫貧、污染防治的攻堅戰(zhàn)，提升人民群眾獲得感，讓廣大投資者分享經(jīng)濟發(fā)展紅利。堅持市場化法治化國際化的發(fā)展方向，提高上市公司質(zhì)量，推動形成投融資功能完備、基礎(chǔ)制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權(quán)益得到充分保護的多層次資本市場。堅持創(chuàng)新引領(lǐng)、科技引領(lǐng)，努力實現(xiàn)一線監(jiān)管、市場服務(wù)、技術(shù)支持和內(nèi)部管理能力的全面領(lǐng)先。持續(xù)提升市場競爭力和監(jiān)管公信力，努力成為國際領(lǐng)先的創(chuàng)新資本形成中心，打造世界一流證券交易所。

具體而言，要實現(xiàn)以下四個方面目標：

一是形成領(lǐng)先的創(chuàng)新支持市場體系，國家級高新技術(shù)企業(yè)占比、中小創(chuàng)企業(yè)成長性領(lǐng)先全球新興市場。未來3年，新增上市公司中國家級高新技術(shù)企業(yè)占比處于領(lǐng)先。到2020年，深交所多層次市場定位更加清晰，板塊功能充分發(fā)揮，中小創(chuàng)企業(yè)成長性突出，從現(xiàn)貨到衍生品的產(chǎn)品線更加完整，市場投融資功能更加完備，對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和高科技企業(yè)更加包容，吸引力顯著提高，力爭成為中國科創(chuàng)企業(yè)的首選上市地。深證系列指數(shù)成為反映中國新興行業(yè)發(fā)展的引領(lǐng)性指數(shù)，深市上市公司數(shù)量、總市值穩(wěn)步提升，全球競爭力名列前茅。

二是形成領(lǐng)先的創(chuàng)新資本生態(tài)圈，重點區(qū)域覆蓋率、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋率和行業(yè)組織話語權(quán)適應(yīng)實體經(jīng)濟發(fā)展需要。到2020年，實現(xiàn)東南亞國家跨境服務(wù)全覆蓋，燧石星火（V-next）平臺投資及專業(yè)服務(wù)機構(gòu)會員數(shù)量突破、質(zhì)量提升，投融資服務(wù)對接金額大幅提高。到2020年，與中介機構(gòu)、投資機構(gòu)、市場平臺等的合作進一步加強，與地方創(chuàng)新支持體系的合作進一步拓展，與全球市場特別是“一帶一路”沿線國家的合作進一步深化，適應(yīng)創(chuàng)新資源配置全球化趨勢，形成與發(fā)達市場互聯(lián)互通、在發(fā)展中市場拓展產(chǎn)品服務(wù)、在前沿市場布局多樣化合作、在行業(yè)國際組織擁有話語權(quán)的國際化格局。

三是形成領(lǐng)先的市場監(jiān)管與風控體系，投資者滿意度、退市情況和重大風險防控率持續(xù)改善。到2020年，一線監(jiān)管的適應(yīng)性更強，風險監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)急處置能力進一步提升。到2020年，投資者教育服務(wù)覆蓋面不斷擴大，投資者教育服務(wù)滿意度繼續(xù)提升，在適當性管理、法律救濟和信息服務(wù)方面邁出新步伐，在退市機制常態(tài)化等方面取得新突破，在監(jiān)管技術(shù)和智能化方面做出新成就，在重大風險防控方面達到新水平。

四是形成領(lǐng)先的市場基礎(chǔ)設(shè)施和制度體系，市場績效、規(guī)則完備性與核心系統(tǒng)安全性等指標領(lǐng)先全球。到2020年，形成科學規(guī)范、運行有效的制度體系，交易系統(tǒng)持續(xù)改進，在市場規(guī)模、系統(tǒng)自主可控能力、安全可用性等方面保持全球第一梯隊，持續(xù)實現(xiàn)安全生產(chǎn)零事故，運維監(jiān)控自動化程度進一步提高。到2020年，深市績效保持較高水平，整體運行穩(wěn)定，在運用大數(shù)據(jù)、人工智能等前沿技術(shù)方面走在全球交易所前列，更加適應(yīng)交易所的監(jiān)管、服務(wù)和內(nèi)部管理等各項業(yè)務(wù)的需求，在交易結(jié)算機制和制度方面持續(xù)進行評估和改進，更加適應(yīng)不同產(chǎn)品特性、不同投資者結(jié)構(gòu)和跨市場跨境的需要。

四、重點任務(wù)

（一）加快形成功能完整、運行高效有序的市場體系

1．深入推進多層次股票市場建設(shè)

大力推進創(chuàng)業(yè)板改革，優(yōu)化多層次市場體系。在資本市場總體布局的框架內(nèi)優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板的定位和制度安排，著力吸納一批龍頭創(chuàng)新企業(yè)登陸創(chuàng)業(yè)板。推動完善IPO發(fā)行上市條件，不斷擴大創(chuàng)業(yè)板包容性。優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板再融資制度，繼續(xù)支持可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等新型融資方式的發(fā)展。梳理多層次市場的板塊體系，統(tǒng)籌三個板塊，進一步明確定位，形成特色更加鮮明的市場體系，實現(xiàn)各個板塊的協(xié)同發(fā)展。

構(gòu)建支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的私募股權(quán)平臺。全面深化燧石星火（V-next）平臺和區(qū)域性市場服務(wù)平臺建設(shè)，形成覆蓋全國高新區(qū)和區(qū)域性市場的兩張網(wǎng)絡(luò)。創(chuàng)新市場運營方式，積極運用金融科技進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的私募股權(quán)服務(wù)平臺，有力支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新和新舊發(fā)展動能的接續(xù)轉(zhuǎn)換。

2．實現(xiàn)股票、債券、基金和衍生品市場均衡發(fā)展

結(jié)合深市特點與優(yōu)勢，加大固定收益產(chǎn)品發(fā)展力度。完善債券發(fā)行制度，推動債券市場標準統(tǒng)一，加強對發(fā)行人和投資者群體的培育，擴大深市債券市場規(guī)模，提高流動性。豐富債券市場交易品種，推動資產(chǎn)支持證券和債券品種創(chuàng)新，積極發(fā)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債券（含私募可轉(zhuǎn)換債券）、熊貓債券、項目收益?zhèn)?、可續(xù)期債券，加大固定收益產(chǎn)品對中小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、“一帶一路”等重點領(lǐng)域的支持力度。實現(xiàn)政策性金融債、地方債等高信用等級債券的常態(tài)化發(fā)行，推動鐵道債等政府支持機構(gòu)債券在深交所上市，提升深交所債券市場支持實體經(jīng)濟的能力。

研究推進REITs產(chǎn)品，形成具有深市特色的REITs板塊。全力開展REITs產(chǎn)品創(chuàng)新，為住房租賃、政府和社會資本合作（PPP）項目、保障性住房建設(shè)、商業(yè)物業(yè)等領(lǐng)域提供金融支持。探索發(fā)行公募REITs，引入多元化投資者。配合研究制定REITs相關(guān)配套規(guī)則，推動相關(guān)主管部門出臺稅收優(yōu)惠等政策，營造良好市場環(huán)境。

保持基金品種和數(shù)量領(lǐng)先，打造一站式資產(chǎn)配置平臺。研究開發(fā)國企改革、“一帶一路”等相關(guān)主題的基金產(chǎn)品。積極推動跨境市場債券ETF等新產(chǎn)品開發(fā)，豐富基金產(chǎn)品線，提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力和水平。立足深市市場優(yōu)勢和特色，以ETF期權(quán)推出為契機，打造深100ETF、創(chuàng)業(yè)板ETF、中小板ETF、深成指ETF、滬深300ETF等一批特色鮮明、規(guī)模較大、流動性高、影響力大的優(yōu)勢產(chǎn)品。充分發(fā)揮ETF和LOF雙平臺優(yōu)勢，引入全球主要市場旗艦指數(shù)和特色指數(shù)產(chǎn)品，形成投資標的覆蓋境內(nèi)外主要市場和大類資產(chǎn)的產(chǎn)品體系，打造具有創(chuàng)新市場特色的一站式全球資產(chǎn)配置和財富管理平臺。

衍生品試點突破，補上衍生品市場短板。推動深市股票ETF期權(quán)成功試點，逐步形成以場內(nèi)標準化產(chǎn)品為核心的衍生品體系，充分發(fā)揮衍生品風險管理工具作用，為科技型、成長型企業(yè)提供更加穩(wěn)定的投融資環(huán)境，促進深市創(chuàng)新資本形成中心建設(shè)。同時，為債券市場發(fā)展提供風險緩釋和管理工具，滿足債券投資者風險管理需求。

構(gòu)建“1+2”指數(shù)格局，形成國際品牌。將深成指打造成為代表中國新興成長性企業(yè)的核心指數(shù)，將深證100和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別打造成為代表中國新興藍籌企業(yè)和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)的標尺性指數(shù)，構(gòu)建“1+2”指數(shù)格局，為基金和衍生品市場的發(fā)展提供標的支持，把深證指數(shù)打造成中國新經(jīng)濟的標志，提升深證指數(shù)體系的品牌和影響力。

3．促進市場高效有序運行

完善市場基礎(chǔ)性運行機制。完善市場化并購重組機制，助推上市公司通過市場化方式進行資源整合，鼓勵企業(yè)運用多樣化融資工具，提升上市公司資本配置效率。充分發(fā)揮上市委員會的作用，強化交易所上市審核職能，提高證券上市審核工作的質(zhì)量和透明度。用好用足法定退市監(jiān)管和決定權(quán)，推動修訂并嚴格執(zhí)行相關(guān)退市制度、標準及程序，探索完善退市公司股份轉(zhuǎn)讓機制，實現(xiàn)退市常態(tài)化。推動上市公司通過引入戰(zhàn)略投資者、實施股權(quán)激勵和員工持股等方式改善治理結(jié)構(gòu)。

優(yōu)化完善交易機制。健全市場運行績效的監(jiān)測機制，持續(xù)評估和改進交易制度，健全符合股票、基金、債券、衍生品等不同產(chǎn)品特性和投資者結(jié)構(gòu)的交易機制。探索差異化流動性機制、價格穩(wěn)定機制和靈活的杠桿管理機制，推動建立結(jié)算周期靈活、交收方式多樣的結(jié)算制度，不斷優(yōu)化市場微觀結(jié)構(gòu)，提高市場的廣度、深度和流動性。

強化投資者適當性管理和教育保護工作。嚴格評估并制定相應(yīng)的投資者適當性制度，推動經(jīng)營機構(gòu)落實“投資者分類、產(chǎn)品分級和適當性匹配”的管理要求。深化投資者教育主題活動，推出深交所投教服務(wù)號，持續(xù)制作投資者能夠看得懂、記得住的投教產(chǎn)品。推進“投資者之家”建設(shè)，健全實體投教基地功能，探索將投資者教育納入國民教育體系。以投資者需求為導向，健全六位一體服務(wù)平臺，推出“互動易”微信版，建設(shè)智能客服系統(tǒng)，探索投票權(quán)征集電子化平臺。

4．全力以赴打好三大攻堅戰(zhàn)

建成統(tǒng)一的風險監(jiān)測預(yù)警平臺，打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)。優(yōu)化現(xiàn)有風險管理系統(tǒng)，建立常態(tài)化風險管理工作機制，強化風險動態(tài)跟蹤研判，堅持“每周一評估，每月一報告”。修訂完善應(yīng)急預(yù)案，強化應(yīng)急演練，完善事前、事中、事后全過程的管理機制，提高風險應(yīng)急處置能力。建立上市公司、債券、股票質(zhì)押、融資融券、基金等重點業(yè)務(wù)風險監(jiān)測系統(tǒng)，研究跨機構(gòu)、跨產(chǎn)品、跨市場和跨境風險傳遞機理，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，建立市場運行風險監(jiān)測指標體系和預(yù)警模型，建成全所統(tǒng)一的風險監(jiān)測預(yù)警平臺，實現(xiàn)信息共享，做到風險早識別、早預(yù)警，提升系統(tǒng)性風險預(yù)研預(yù)判能力。

推動綠色發(fā)展，助力打贏污染防治攻堅戰(zhàn)。充分發(fā)揮深交所資源配置功能，鼓勵綠色企業(yè)上市融資或再融資，支持綠色環(huán)保相關(guān)的并購重組，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，推動節(jié)能、環(huán)保綠色企業(yè)做優(yōu)做強。優(yōu)化對綠色企業(yè)、綠色產(chǎn)品的服務(wù)，鼓勵綠色企業(yè)發(fā)行可交換債、可轉(zhuǎn)換債等股債結(jié)合的創(chuàng)新融資工具，加大綠色股票指數(shù)、綠色債券指數(shù)、綠色上市基金等綠色產(chǎn)品的開發(fā)。強化綠色信息披露監(jiān)管，有針對性地出臺綠色行業(yè)披露指引。積極踐行并支持對企業(yè)進行ESG評價，進一步推動企業(yè)樹立責任投資、綠色發(fā)展意識。

充分依托深交所資源優(yōu)勢，多渠道履行脫貧攻堅社會責任。深入貫徹落實證監(jiān)會《關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》，不斷加強政策引導，持續(xù)加大貧困地區(qū)企業(yè)發(fā)行公司債券和資產(chǎn)支持證券的支持力度。不斷完善深市上市公司信息披露規(guī)則，繼續(xù)引導上市公司踐行扶貧社會責任。因地制宜繼續(xù)深入探索多渠道、多樣化的精準脫貧新路徑，做好定點幫扶縣民生領(lǐng)域重點扶貧工作，堅持扶貧與扶智、扶志相結(jié)合，抓好產(chǎn)業(yè)扶貧重點項目。加強對深度貧困地區(qū)企業(yè)、地方干部培訓，繼續(xù)動員證券機構(gòu)、上市公司等的力量進行對口幫扶，組織貧困縣實地調(diào)研，深入開展產(chǎn)業(yè)對接。深入推廣“深銀通”“深農(nóng)惠”兩個信貸拳頭產(chǎn)品，優(yōu)化項目申報及評選機制，撬動更多信貸資金支持深度貧困地區(qū)企業(yè)及農(nóng)戶。

（二）顯著提高深交所的國際影響力、競爭力和吸引力

實現(xiàn)對外合作新突破。在發(fā)達市場，著重產(chǎn)品互掛，對接創(chuàng)新資本服務(wù)，推進交易互聯(lián)互通，落實創(chuàng)新企業(yè)社區(qū)項目。在發(fā)展中市場，因地制宜，推動產(chǎn)品服務(wù)合作。在“一帶一路”沿線尤其是南線市場，實施多樣化合作，實現(xiàn)交易所技術(shù)和能力輸出，通過戰(zhàn)略合作帶動深度融合。積極探索指數(shù)產(chǎn)品國際開發(fā)和推廣，建設(shè)自主海外指數(shù)體系。推動跨境基金掛牌，推廣海外追蹤深市基金。

深化深港市場合作。做好人民幣跨境資本流動、互聯(lián)互通新機制、粵港澳大灣區(qū)資本市場合作等探索創(chuàng)新。在“深港通”和內(nèi)地香港“基金互認”機制的基礎(chǔ)上，有序擴大深港互聯(lián)互通標的和額度，形成“基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，市場規(guī)則兼容互認，跨境服務(wù)便捷高效，監(jiān)管信息充分共享”的緊密合作關(guān)系。完善深港交易所上市公司聯(lián)合監(jiān)管機制，促進兩地上市公司信息披露制度的有效協(xié)同。

建設(shè)跨境資本服務(wù)平臺。圍繞企業(yè)跨境投融資需求，結(jié)合深市特點，以“一帶一路”跨境資本服務(wù)機制為抓手，加強與境內(nèi)外金融機構(gòu)的可持續(xù)性合作，完善并延伸特色服務(wù)鏈條，為企業(yè)“走出去”提供更多資本市場服務(wù)。探索沿線企業(yè)和金融機構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行固定收益產(chǎn)品。利用前海政策優(yōu)勢，推進跨境投融資工具開發(fā)。開展境外投資者關(guān)系管理，優(yōu)化運作機制，拓展地域覆蓋。

提升國際話語權(quán)。深化與亞太地區(qū)乃至全球創(chuàng)新資本市場的聯(lián)系，增強在世界交易所聯(lián)合會、亞洲暨大洋洲交易所聯(lián)合會等國際組織中的參與度，努力提升國際話語權(quán)，確立深交所的國際地位。緊跟業(yè)界動態(tài)，加強行業(yè)交流，擇機主動發(fā)力，提升深交所國際影響力。

（三）全面提升監(jiān)管、服務(wù)、技術(shù)和管理四大能力

1．著力強化一線監(jiān)管能力

強化一線監(jiān)管職能。實現(xiàn)交易一線監(jiān)管的三個轉(zhuǎn)變，從主要直接監(jiān)管投資者交易行為轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)管投資者和監(jiān)管會員并重，從主要發(fā)現(xiàn)、上報違法違規(guī)線索轉(zhuǎn)變?yōu)檫`法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)與異常交易行為監(jiān)控并重，從主要監(jiān)控單個證券轉(zhuǎn)變?yōu)閱蝹€證券監(jiān)控與市場整體風險監(jiān)控并重，有效維護市場穩(wěn)定有序運行。全面加強上市公司一線監(jiān)管，以上市協(xié)議為基礎(chǔ)，推進原則監(jiān)管，主動介入，發(fā)揮交易所靈活性；持續(xù)改進信息披露直通車，推進分類、分行業(yè)監(jiān)管，探索差異化監(jiān)管制度安排，構(gòu)筑針對高風險的密集監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)；強化合理懷疑機制，提高線索發(fā)現(xiàn)能力，遏制市場亂象，凈化市場環(huán)境。全面加強債券監(jiān)管，建立事前、事中、事后全方位的債券監(jiān)管體系，做好重點行業(yè)和企業(yè)的風險摸底排查，強化債券違約風險的源頭把控、持續(xù)監(jiān)測和管理處置。全面完善基金監(jiān)管，落實分級基金投資者適當性管理規(guī)定，強化分級基金終止上市監(jiān)管，完善基金上市審核程序。配齊配強專門現(xiàn)場檢查隊伍，積極主動開展現(xiàn)場檢查，增強一線監(jiān)管的有效性和威懾力，切實防控市場風險。

夯實一線監(jiān)管制度基礎(chǔ)。持續(xù)優(yōu)化以證券上市、交易、會員等為核心的一線監(jiān)管業(yè)務(wù)規(guī)則，堅持簡明高效、公開透明、動態(tài)清理的原則，推進科學立規(guī)、民主立規(guī)和依法立規(guī)，基本形成內(nèi)容鮮明、層次清晰、體系完善的業(yè)務(wù)規(guī)則體系。不斷完善紀律處分工作機制，加強內(nèi)部救濟制度建設(shè)，提高依法監(jiān)管水平。強化一線監(jiān)管法律風險防范工作，打造一支業(yè)務(wù)精、專業(yè)強的法律人才隊伍。

提升一線監(jiān)管透明度。全面推進交易所信息公開，切實維護市場和投資者知情權(quán)、參與權(quán)及監(jiān)督權(quán)。構(gòu)建陽光監(jiān)管機制，確保公開透明貫穿于日常監(jiān)管服務(wù)的始終。推進監(jiān)管裁量權(quán)基準制度公開，提高異常交易、會員違規(guī)、固收產(chǎn)品審核和違規(guī)處理標準等監(jiān)管規(guī)則的透明度，穩(wěn)定并明確市場預(yù)期。推進監(jiān)管政策公開，編發(fā)上市公司監(jiān)管、債券監(jiān)管等系列監(jiān)管、業(yè)務(wù)辦理問答，加強政策解讀回應(yīng)，及時回應(yīng)市場關(guān)切。推進決策過程和結(jié)果公開，加強監(jiān)管措施及監(jiān)管結(jié)果的輿論宣傳，提高一線監(jiān)管公信力。

全面建成“以監(jiān)管會員為中心”的交易行為監(jiān)管模式。持續(xù)完善會員管理相關(guān)規(guī)則，豐富會員監(jiān)管手段，適時公開監(jiān)管標準，強化監(jiān)管協(xié)同，建立常態(tài)化、規(guī)范化、制度化的工作機制。加大會員監(jiān)督檢查力度，推動會員切實承擔起管理客戶交易行為的各項責任，建立完善有效的客戶交易行為監(jiān)控系統(tǒng)，按照“事前認識客戶、事中監(jiān)控交易、事后報告異?！钡囊?，成為識別、發(fā)現(xiàn)、勸阻、制止異常交易行為的重要關(guān)口。

實現(xiàn)主要監(jiān)管活動的科技化、智能化。充分依托大數(shù)據(jù)與現(xiàn)代信息技術(shù)，推進新一代信息平臺建設(shè)，開展“企業(yè)畫像”“投資者畫像”“證券畫像”等應(yīng)用工程。推進新一代監(jiān)察系統(tǒng)建設(shè)，完善市場監(jiān)控指標體系。強化交易監(jiān)控與信息披露、輿情監(jiān)測等的監(jiān)管聯(lián)動，提升線索發(fā)現(xiàn)能力和快速反應(yīng)能力。深化與證監(jiān)會中央監(jiān)控系統(tǒng)合作，進一步擴大數(shù)據(jù)共享范圍，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量。

改進輿情預(yù)期管理。加強組織領(lǐng)導，建立健全輿情工作機制，不斷提升輿情監(jiān)測手段，全方位做好輿情監(jiān)測，堅持“早發(fā)現(xiàn)、早回應(yīng)、早澄清”，及時解答市場疑惑。提升預(yù)期管理能力，做好新聞宣傳和輿論引導，有效穩(wěn)定市場預(yù)期，營造良好外部環(huán)境，維護交易所公信力。

2．著力提高市場服務(wù)能力

吸引標桿型創(chuàng)新企業(yè)上市。充分發(fā)揮市場培育、培訓、研究、產(chǎn)品、信息服務(wù)等資源優(yōu)勢，完善覆蓋企業(yè)上市前、上市中、上市后的全程服務(wù)體系，積極做好戰(zhàn)略、服務(wù)對接工作，企業(yè)集團提供全鏈條服務(wù)解決方案。聚焦標桿重點，強化對“獨角獸”等新興行業(yè)企業(yè)服務(wù)，著力吸引一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)進入深交所。

建成全國在地化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。繼續(xù)深化與各地證監(jiān)局、金融辦（上市辦）、高新園區(qū)在上市資源培育工作方面的合作，在重點區(qū)域與當?shù)卣块T共建異地服務(wù)平臺，形成覆蓋全國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，融入地方創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新支持體系，實現(xiàn)對服務(wù)需求的快速響應(yīng)。以燧石星火（V-next）平臺及創(chuàng)投聯(lián)盟、中小企業(yè)之家、金融辦之家、會員之家等為載體，與中介服務(wù)機構(gòu)和社會各界深入合作，建立線上線下相結(jié)合、培訓與互動交流相結(jié)合的社區(qū)化服務(wù)平臺，不斷豐富服務(wù)內(nèi)容，提升服務(wù)的實時性和精準性，打造圍繞深交所生態(tài)圈的綜合服務(wù)平臺。

打造資本市場一流智庫。圍繞資本市場現(xiàn)實問題和深交所核心業(yè)務(wù)，強化研究選題會商，推出一批基礎(chǔ)性、前瞻性、戰(zhàn)略性的一流研究成果。做好所內(nèi)外研究支持與合作，建立健全研究成果宣傳、上報、轉(zhuǎn)化和迭代遞進機制，培養(yǎng)一批研究能力突出、社會影響力強的一流研究人員。做強做實《證券市場導報》編輯部，創(chuàng)新導報辦刊方式和手段，充分發(fā)揮導報的作用。

3．著力加強技術(shù)支持能力

構(gòu)建世界一流的基礎(chǔ)設(shè)施。推進南方中心二期建設(shè)項目、濱海數(shù)據(jù)中心升級改造等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，拓展金融數(shù)據(jù)交換平臺的能力與連接范圍，建立行業(yè)領(lǐng)先的金融云技術(shù)平臺。通過打造世界一流的基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)建行業(yè)信息服務(wù)生態(tài)鏈，打造具有聚集效應(yīng)和世界影響力的交易所技術(shù)生態(tài)圈。

強化安全運行能力建設(shè)。實現(xiàn)深交所兩地三中心生產(chǎn)布局，進一步提高深交所核心業(yè)務(wù)持續(xù)性保障能力和數(shù)據(jù)的安全性。持續(xù)推進IT服務(wù)和運維管理平臺的建設(shè)，提高IT運營的自動化水平。組織全所各業(yè)務(wù)、技術(shù)部門參與業(yè)務(wù)應(yīng)急流程梳理及技術(shù)系統(tǒng)完善，防范和應(yīng)對極端情形下辦公場所或技術(shù)系統(tǒng)重大故障、主要業(yè)務(wù)無法連續(xù)運轉(zhuǎn)等風險，牢牢守住“交易不斷、數(shù)據(jù)不亂”的基本底線。

優(yōu)化完善新一代交易系統(tǒng)。進一步優(yōu)化系統(tǒng)技術(shù)性能指標，提升運營支持能力，完善系統(tǒng)支持衍生品、固定收益及其他創(chuàng)新類產(chǎn)品的交易服務(wù)功能和綜合金融服務(wù)功能，加大系統(tǒng)對跨市場互聯(lián)互通業(yè)務(wù)的支持力度。

建成深交所大數(shù)據(jù)中心。推進新一代互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺和新一代信息平臺的規(guī)劃建設(shè)，加強深交所集團互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的統(tǒng)籌布局，增強深交所對大數(shù)據(jù)的采集、存儲、加工、應(yīng)用及推送能力，實現(xiàn)對結(jié)構(gòu)化與非結(jié)構(gòu)化全領(lǐng)域數(shù)據(jù)的處理能力。大力提高深交所互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)的綜合應(yīng)用水平，實現(xiàn)集中自動化管理，提高系統(tǒng)運營管理能力，重點圍繞智能監(jiān)管應(yīng)用、運行風險監(jiān)測、產(chǎn)品創(chuàng)新研究和互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，形成適應(yīng)不同市場參與方需求的信息產(chǎn)品和全所統(tǒng)一的信息服務(wù)應(yīng)用體系。

加快推進交易技術(shù)的標準化、產(chǎn)品化。在全面開展技術(shù)保障體系升級和國際認證的基礎(chǔ)上，結(jié)合深交所實踐經(jīng)驗，從交易系統(tǒng)、市場監(jiān)察、金融數(shù)據(jù)交換等角度，總結(jié)出一套有中國特色、操作性強、普適性廣的標準技術(shù)體系，推進交易技術(shù)的產(chǎn)品化、國際化，促進深交所與其他國家、地區(qū)資本市場的多元合作，更好實現(xiàn)交易所技術(shù)和能力輸出。

推進金融科技的創(chuàng)新研究與應(yīng)用。依托證券期貨行業(yè)金融科技研究發(fā)展中心（深圳）平臺，加強與行業(yè)機構(gòu)、科技企業(yè)、科研機構(gòu)的技術(shù)合作，就資本市場領(lǐng)域金融科技的前沿技術(shù)、關(guān)鍵技術(shù)，積極聯(lián)合預(yù)研、開發(fā)、應(yīng)用與推廣，提升深交所的金融科技自主掌控能力，增強深交所的科技監(jiān)管實力。

4．著力提升內(nèi)部管理能力

強化黨的領(lǐng)導，健全深交所治理架構(gòu)。加強黨的建設(shè)，發(fā)揮黨委政治領(lǐng)導核心作用，將黨的領(lǐng)導嵌入深交所治理各個環(huán)節(jié)。壓緊壓實黨委主體責任和紀委監(jiān)督責任，做好廉政風險防控，防范利益沖突。堅持黨管干部原則，堅持好干部標準，配齊配強干部隊伍。實現(xiàn)會員大會常態(tài)化，優(yōu)化理事會專門委員會設(shè)置，探索經(jīng)理層分類分層，推進實施模塊化管理，提升深交所運作的科學性、規(guī)范性。

落實人才強所規(guī)劃，建設(shè)具有競爭力的人才隊伍。深化招聘改革，探索多渠道的人才引進機制，為深交所和證監(jiān)會系統(tǒng)儲備人才。加大人才選拔培養(yǎng)力度，完善專業(yè)職務(wù)和行政職務(wù)聘任制度，建立健全優(yōu)秀人才快速成長機制。擴大境外崗位培訓規(guī)模，拓寬干部掛職鍛煉渠道，注重培養(yǎng)復(fù)合型人才。全面優(yōu)化人才發(fā)展環(huán)境，建設(shè)代表國內(nèi)資本市場頂尖水平、具有較強國際競爭力的優(yōu)秀專業(yè)人才隊伍。

統(tǒng)籌全所資源，初步實現(xiàn)深交所集團化運作。強化內(nèi)部審計監(jiān)督，進一步明確下屬機構(gòu)職能定位，加強對下屬公司的管控，發(fā)揮下屬機構(gòu)對深交所全局的支持保障作用。深入實施品牌戰(zhàn)略,完善和落實企業(yè)形象識別系統(tǒng)，拓寬傳播渠道。建成博覽中心，建設(shè)深交所公共展示基地和投資者教育基地。進一步營造具有深交所特色的企業(yè)文化，強化內(nèi)部規(guī)范運作。

 來源:深交所 

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