2021年在產(chǎn)業(yè)并購史上是值得銘記的，這一年，威立雅并購蘇伊士，兩大巨頭合并后開啟新征程。而國內(nèi)，全年累計發(fā)生大大小小的收并購案例超過百起，產(chǎn)業(yè)的整合趨勢依然顯著。環(huán)境商會在年終微觀察專題中整理出2021年的十大并購案，供業(yè)界參考。
威立雅收購蘇伊士
2021年4月，威立雅(Veolia)和蘇伊士集團(SUEZ)在巴黎簽署關(guān)于“以合并為目的的和解”的協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，威立雅公司將收購蘇伊士公司的大部分股份，兩大集團在國內(nèi)外的互補或類似的業(yè)務活動將合并在一起，從而使威立雅成為世界市場的領(lǐng)導者，年收入預計為370億歐元。其他業(yè)務活動則被合并為一個新的蘇伊士集團 (new SUEZ)。新蘇伊士將包括法國的廢物管理和水務活動以及某些國際市場上的水務活動，年銷售額將約為70億歐元。
12月14日，歐盟委員會正式批準威立雅收購蘇伊士，這是威立雅完成此次并購項目的關(guān)鍵，也是打造全球生態(tài)轉(zhuǎn)型標桿企業(yè)的決定性一步。鑒于以19.85 歐元/每股的價格要約收購蘇伊士股份的唯一先決條件已經(jīng)獲得滿足，隨著收購要約的截止日期威立雅和蘇伊士之間的合并進入最后階段。
威立雅和蘇伊士都是較早進入中國市場并見證了中國市場迅猛發(fā)展的法國環(huán)保巨頭，以技術(shù)運營能力著稱。未來，中國的環(huán)保市場還擁有很大的發(fā)展?jié)摿?，而威立雅在與蘇伊士合并后，將繼續(xù)支持中國環(huán)保項目的開展。特別是在“雙碳”目標指引下，威立雅和蘇伊士對產(chǎn)業(yè)和碳中和的助力值得期待。
中國天楹出售Urbaser
2021年6月，中國天楹發(fā)布公告，擬以現(xiàn)金方式出售其所持的Urbaser100%股權(quán)，交易對價為15億歐元(折合人民幣116.68億元)。通過出售Urbaser，為天楹帶來可觀的投資收益及大量資金用以業(yè)務發(fā)展。
此次出售距離起正式完成收購僅過去了兩年，當時的收購價為88.82億元，成為當年環(huán)保行業(yè)最大的并購案例。這兩年，中國天楹憑借收購在世界上和國內(nèi)的品牌知名度大幅提升，業(yè)績也大幅提升，一舉擠進中國環(huán)境企業(yè)50強前列。
比起靠海外資產(chǎn)發(fā)家致富，中國天楹有新夢想--乘“碳中和”春風。12月8日晚間，中國天楹發(fā)布公告稱，將成立江蘇能楹新能源科技發(fā)展有限公司”(最終以工商登記核準的名稱為準)，注冊資本20 億元，以系統(tǒng)構(gòu)建公司新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)，搶占未來全球零碳產(chǎn)業(yè)競爭的制高點。按照中國天楹的戰(zhàn)略，未來公司將依靠研發(fā)、創(chuàng)新能力，由簡單的規(guī)模擴張、資本密集型轉(zhuǎn)向高端技術(shù)、智能化尋找并滲透到新的行業(yè)領(lǐng)域，或者升級現(xiàn)有行業(yè)的業(yè)務模模式。
華潤環(huán)保收購內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團
2021年12月底，華潤環(huán)保戰(zhàn)略重組內(nèi)蒙古環(huán)投集團簽約儀式在呼和浩特隆重舉行。按照公示，內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團有限公司新增注冊資本人民幣52.04081633億元，華潤環(huán)保發(fā)展有限公司通過單方非公開協(xié)議認購新增注冊資本(對應內(nèi)年蒙環(huán)投51%股權(quán))，本次增資完成后，華潤環(huán)保持有內(nèi)蒙環(huán)投51%股權(quán)，成為內(nèi)蒙環(huán)投控股股東，內(nèi)蒙環(huán)投原股東內(nèi)蒙古國有資本運營有限公司持有內(nèi)蒙環(huán)投剩余49%股權(quán)。
華潤環(huán)?？萍加邢薰緸槿A潤集團的全資子公司、一級利潤中心，是華潤集團旗下從事環(huán)?？萍紭I(yè)務及環(huán)保領(lǐng)域投資的專業(yè)化旗艦公司。華潤環(huán)保由華潤紡織(集團)有限公司和華潤資本旗下的國環(huán)基金、新經(jīng)濟基金重組而成。2019年10月，華潤集團批準成立華潤環(huán)保，全面進入環(huán)?？萍碱I(lǐng)域。公司目前業(yè)務包括水務板塊、固廢危廢板塊、環(huán)?？萍肌⒓徔棸鍓K。
內(nèi)蒙古環(huán)保投資集團有限公司成立于2017年11月，注冊資本50億元。集團公司是由自治區(qū)政府出資的唯一一家以治理和修復生態(tài)環(huán)境、促進環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展為主業(yè)的大型國有企業(yè)。
華潤環(huán)保表示，下一步，將充分發(fā)揮資本、管理、科研等方面優(yōu)勢和內(nèi)蒙古環(huán)投集團生態(tài)環(huán)境治理技術(shù)專長，推動內(nèi)蒙古環(huán)投集團成為內(nèi)蒙古區(qū)域乃至中國北方環(huán)保龍頭企業(yè)。
山東高速收購康佳環(huán)保資產(chǎn)
2021年11月，山東高速公告，公司通過競拍在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌的毅康科技有限公司(“毅康科技”)11.7%股權(quán)及受讓部分其他老股(約11.22%)，并在受讓老股后進一步增資的方式合計取得毅康科技51%股權(quán)以實現(xiàn)對其絕對控股，截至公告日，公司已與康佳集團股份有限公司等原股東簽訂投資協(xié)議。
此次交易價格合計約為21億元，其中受讓老股支付對價約6億元，增資金額15億元。收購完成后，毅康科技將成為山東高速的控股子公司，并納入該公司合并報表范圍，毅康科技無委托理財情況。
公開資料顯示，毅康科技成立于2009年6月，是華僑城集團旗下上市公司康佳集團的控股子公司，也是康佳唯一的環(huán)保、水務專業(yè)平臺公司，國家“高新技術(shù)企業(yè)”。
2018年康佳高調(diào)進軍環(huán)保，通過毅康科技在水環(huán)境治理等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速布局，而且在進軍環(huán)保的兩三年里動作頻繁，先后涉足垃圾焚燒、大氣污染治理、再生資源等諸多細分領(lǐng)域，業(yè)務多元。
對于此次退出，康佳集團稱，自2019年以來就逐步確立的落實“科技+產(chǎn)業(yè)+園區(qū)”發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞“半導體+新消費電子+科技園區(qū)”的核心主線，出于業(yè)務板塊歸整的長遠打算，轉(zhuǎn)讓主營業(yè)務之外的公司，將有助于企業(yè)聚焦核心、提振企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量。
首創(chuàng)環(huán)保收購首創(chuàng)大氣
201年11月，首創(chuàng)環(huán)保公告，公司擬以現(xiàn)金不超過13.6億元收購北京首創(chuàng)大氣環(huán)境科技股份有限公司100%股權(quán)，本次交易采用分步收購方式進行。公司擬先行以現(xiàn)金11.04億元收購公司控股股東北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司(“首創(chuàng)集團”)、北京首創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資有限公司(“首創(chuàng)創(chuàng)投”)以及非關(guān)聯(lián)方北京沃姆投資顧問有限公司、石洪利等33名股東合計持有的首創(chuàng)大氣81.16%股權(quán)；剩余18.84%股權(quán)由于存在減持限制、部分交易對方需履行國資評估備案程序等因素，待滿足相關(guān)轉(zhuǎn)讓條件/經(jīng)各方協(xié)商一致后進行收購。
本次收購首創(chuàng)大氣，為首創(chuàng)環(huán)保集團打造“水、固、氣、能”一體化的綜合環(huán)保集團提供了重要拼圖。
2021年，對于首創(chuàng)環(huán)保而言非比尋常。這一年，公司更名為“北京首創(chuàng)生態(tài)環(huán)保集團股份有限公司 ”，發(fā)布“生態(tài)+2025”戰(zhàn)略，迎來新任總經(jīng)理李伏京，富國首創(chuàng)水務基礎(chǔ)設(shè)施投資公募基金于上交所正式掛牌交易。
首創(chuàng)環(huán)保在品牌“元年”幾次重大決策，不僅體現(xiàn)了首創(chuàng)環(huán)保集團這艘深耕行業(yè)超20年、總資產(chǎn)過千億的環(huán)保“巨艦”對未來行業(yè)發(fā)展的前瞻性預判，更體現(xiàn)出公司向著高質(zhì)量發(fā)展不斷自我超越的決心。
清新環(huán)境收購國潤水務及深水咨詢
2021年7月，國潤水務100%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，底價為22.51億元。最終清新環(huán)境競得國潤水務，并已經(jīng)完成工商變更登記。國潤水務2020年度實現(xiàn)營業(yè)收入5.78億元，同期凈利潤1.47億元。
清新環(huán)境表示，環(huán)保領(lǐng)域是公司既定的戰(zhàn)略發(fā)展方向，公司本次擬參與競買國潤水務100%股權(quán)，交易完成后公司將以此進一步開拓西南地區(qū)市場，擴大公司在環(huán)保領(lǐng)域的業(yè)務范圍，全方位打造氣、水、固協(xié)同發(fā)展全要素平臺，提高公司可持續(xù)發(fā)展能力，增強公司綜合競爭力。
國潤水務成立于2019年8月，主要從事城市供水、生活污水處理、污泥處置和利用、再生水(中水)回用、黑臭水體等相關(guān)的水務投資、建設(shè)、運營，是四川重點打造的水務產(chǎn)業(yè)投資平臺。
2021年4月，清新環(huán)境還通過增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，以人民幣4.4億元取得深水咨詢55%的股權(quán)。
2021年對于清新環(huán)境而言意義非凡，是清新成立20周年。站在更高起點，清新環(huán)境朝著生態(tài)化、能源化、資源化的方向發(fā)展，積極參與全球環(huán)境治理，致力成為國內(nèi)領(lǐng)先、國際知名的綜合環(huán)境服務商。
洪城環(huán)境收購鼎元生態(tài)
2021年8月，洪城環(huán)境公布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(草案)，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買水業(yè)集團持有的鼎元生態(tài)100%股權(quán)。經(jīng)交易雙方協(xié)商確定，鼎元生態(tài)100%股權(quán)的交易作價為9.441億元。
此次交易完成后，公司將有效融合其與標的公司的優(yōu)勢業(yè)務，業(yè)務范圍將在原有的“供水+污水處理+燃氣+工程”核心業(yè)務基礎(chǔ)上，新增固廢處理項目的投資運營業(yè)務，由傳統(tǒng)水務處理逐漸延伸至以生態(tài)環(huán)境保護治理為核心的城市綜合環(huán)境治理服務。公司將持續(xù)致力于把自身打造成為“立足南昌、深耕江西、輻射全國”的環(huán)保企業(yè)，進一步實現(xiàn)從區(qū)域性環(huán)保企業(yè)向環(huán)境產(chǎn)業(yè)綜合運營商的戰(zhàn)略部署。
廣州工控收購潤邦股份
潤邦股份6月公告顯示，公司控股股東南通威望實業(yè)有限公司擬向廣州工控協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的1.88億股上市公司股份。本次交易完成后，廣州工控將直接持有潤邦股份20%股權(quán)，成為公司新的控股股東，公司實際控制人將由吳建先生變更為廣州市人民政府。
公告顯示，廣州工控承諾支持公司在南方拓展裝備業(yè)務及環(huán)保業(yè)務并設(shè)立高端裝備制造基地，后續(xù)擇機通過定增融資支持上市公司做強做大相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模。
據(jù)悉，目前控股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事項目前各方正積極推進中。
錢江生化收購浙江海云環(huán)保等公司股權(quán)
6月，錢江生化擬以4.43元/股的發(fā)行價格，向海寧水務集團、云南水務發(fā)行股份購買其持有的海云環(huán)保100%股權(quán)，向海寧水務集團發(fā)行股份購買其持有的首創(chuàng)水務40%股權(quán)、實康水務40%股權(quán)及綠動海云40%股權(quán)。
本次交易完成后，海云環(huán)保將成為錢江生化的全資子公司，首創(chuàng)水務、實康水務和綠動海云將成為錢江生化的參股子公司。
本次交易前，錢江生化的控股股東為海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司，實控人為海寧市國資辦。本次交易后，海寧水務集團成為錢江生化的直接控股股東，由于海寧水務集團為海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司的全資子公司，因此本次交易后海寧市資產(chǎn)經(jīng)營公司為上市公司的間接控股股東，實際控制人仍為海寧市國資辦。本次交易不會導致上市公司實際控制人變更。
雅生活服務深度嵌入環(huán)衛(wèi)版圖
2021年3月，雅生活智慧城市服務股份有限公司宣布，斥資11.77億元，一口氣收購北京慧豐、陜西明堂、大連明日環(huán)衛(wèi)、中航環(huán)衛(wèi)、安徽宇潤5家公司股權(quán)，深度嵌入環(huán)衛(wèi)版圖。
近年來，城市服務蘊藏更大的市場機會，是被物業(yè)企業(yè)和環(huán)衛(wèi)企業(yè)等市場主體廣泛關(guān)注的新賽道。雅生活對環(huán)衛(wèi)的布局，正是城市服務市場爭奪戰(zhàn)的縮影。
由此也可以聯(lián)想到環(huán)衛(wèi)企業(yè)的更名舉動背后的發(fā)展邏輯。2020年底，僑銀環(huán)保更名為“僑銀股份”，發(fā)布“城市大管家”戰(zhàn)略，雄心勃勃。2021年，僑銀股份實現(xiàn)中標總額達190.38億元，新增年化服務金額達14.18億元，一舉拿下年度中標總額、新增年化服務金額雙雙全國第一。
2021年底，福建龍馬環(huán)衛(wèi)裝備股份有限公司也進行了更名，名稱變更為“福龍馬集團股份有限公司”，證券簡稱變更為“福龍馬，去掉“環(huán)衛(wèi)”，向往的是更大的舞臺。
原標題：【年度微觀察】2021十大并購案