據(jù)悉，威立雅與蘇伊士的收購談判最近又出現(xiàn)了新的進(jìn)展。
上周五晚間，威立雅與蘇伊士在巴黎簽署了關(guān)于“以合并為目的的和解”的協(xié)議。在協(xié)議中，威立雅同意以每股20.50歐元的價(jià)格收購蘇伊士股份，這意味著蘇伊士的市值達(dá)到了128億歐元。這個(gè)價(jià)格設(shè)定較高，威立雅目前期望能夠在今年第三季度末通過公開要約的方式在金融市場(chǎng)上購買蘇伊士大部分股票，從而完成合并。
威立雅通告
蘇伊士通告
根據(jù)協(xié)議，兩大集團(tuán)在國內(nèi)外的互補(bǔ)或類似的業(yè)務(wù)活動(dòng)將合并在一起。例如合并后，威立雅將在美國和西班牙市場(chǎng)占據(jù)很大地位。相比之下，其他業(yè)務(wù)活動(dòng)則被外包并合并為一個(gè)新的蘇伊士集團(tuán)，該集團(tuán)將在很大程度上保持獨(dú)立。威立雅和蘇伊士的目標(biāo)是在競(jìng)爭(zhēng)管理機(jī)構(gòu)和其他部門批準(zhǔn)下，在年底之前完成對(duì)蘇伊士的公開收購要約和對(duì)新蘇伊士集團(tuán)的出售。
威立雅董事長(zhǎng)執(zhí)行官安托萬弗雷羅特(AntoineFrero)表示：“這項(xiàng)協(xié)議代表了威立雅，法國進(jìn)行生態(tài)轉(zhuǎn)型和保護(hù)環(huán)境方面的巨大進(jìn)步，我非常高興地歡迎蘇伊士團(tuán)隊(duì)成為我們建設(shè)生態(tài)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的一部分，并感到非常滿意，我們也將能夠確保新蘇伊士的健康，穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，我保證這是一個(gè)‘雙贏協(xié)議’。”
蘇伊士對(duì)新征程充滿信心
早在今年4月12日，在威立雅發(fā)布的公告中就提及了“新蘇伊士”概念。公告表示，從工業(yè)與社會(huì)的角度出發(fā)，要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)新的蘇伊士集團(tuán)，該公司資產(chǎn)組成一個(gè)連貫的，可持續(xù)的集團(tuán)，并具有真正的增長(zhǎng)潛力，營(yíng)業(yè)額約為70億歐元。
公告特別還指出了新蘇伊士的業(yè)務(wù)范圍，包括法國蘇伊士的市政水和固廢業(yè)務(wù)，以及蘇伊士在意大利、捷克共和國、非洲 、中亞、印度、中國、 澳大利亞等國家與地區(qū)的業(yè)務(wù)，以及全球數(shù)字環(huán)境活動(dòng) 。
新的變動(dòng)帶來了新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，但是蘇伊士對(duì)未來的發(fā)展依舊充滿信心。
蘇伊士集團(tuán)董事會(huì)主席菲利普瓦林(Philippe Varin)表示：“我們兩個(gè)集團(tuán)之間的協(xié)議保持了法國在基本環(huán)境服務(wù)領(lǐng)域的地位。在強(qiáng)大的財(cái)團(tuán)的支持下，新蘇伊士將能夠利用其技術(shù)和工業(yè)知識(shí)在水和廢物業(yè)務(wù)中發(fā)展。威立雅將從蘇伊集團(tuán)加入的團(tuán)隊(duì)的支持中受益，因此將繼續(xù)其項(xiàng)目。”
蘇伊士集團(tuán)首席執(zhí)行官 Bertrand Camus表示：“有了這項(xiàng)協(xié)議，新蘇伊士集團(tuán)將得益于強(qiáng)大的工業(yè)和技術(shù)基礎(chǔ)。在穩(wěn)定的股東基礎(chǔ)和大量員工持股的支持下，未來集團(tuán)將以強(qiáng)大的投資能力來確保國際一流的發(fā)展從而為國際發(fā)展提供強(qiáng)有力的保證，以確保為客戶提供最佳的服務(wù)質(zhì)量。該協(xié)議是對(duì)蘇伊士所有團(tuán)隊(duì)素質(zhì)的認(rèn)可我要感謝他們的承諾，這將使它在威立雅或未來集團(tuán)內(nèi)持續(xù)存在。
2021年，不僅是蘇伊士經(jīng)歷重大變革的一年，也正值中國“十四五”開端之年。根據(jù)協(xié)議提到的信息，新蘇伊士集團(tuán)的成立也會(huì)影響其在中國環(huán)保市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，中國環(huán)保市場(chǎng)又正值一輪新機(jī)遇的釋放期。年初，蘇伊士亞洲地區(qū)首席執(zhí)行官郭仕達(dá)接受了中國水網(wǎng)的采訪，他談到，作為最早進(jìn)入中國環(huán)保市場(chǎng)的外資企業(yè)之一，蘇伊士在中國40多年的耕耘過程中，親歷并參與了中國環(huán)保事業(yè)的變化和發(fā)展(詳情點(diǎn)擊：蘇伊士更加專注在華核心業(yè)務(wù)，將在關(guān)鍵增長(zhǎng)市場(chǎng)中大顯身手)。
“中國‘十四五’期間環(huán)保的新藍(lán)圖，與蘇伊士目標(biāo)不謀而合。”郭仕達(dá)表示，蘇伊士訂立的目標(biāo)是，到2030年前溫室氣體排放減少比例為45%，力爭(zhēng)每年為客戶減排二氧化碳2000萬噸。蘇伊士接下來在華布局的重點(diǎn)，將重點(diǎn)圍繞助力中國實(shí)現(xiàn)“十四五”環(huán)境目標(biāo)。從中國“十四五”的發(fā)展目標(biāo)來看，生態(tài)環(huán)境保護(hù)工作仍然是重中之重。由此，蘇伊士也將進(jìn)一步聚焦在華市場(chǎng)布局。
今年的水業(yè)戰(zhàn)略論壇上，蘇伊士亞洲地區(qū)高級(jí)副總裁、水務(wù)運(yùn)營(yíng)總裁范曉軍也提到，未來蘇伊士會(huì)以中國為基礎(chǔ)，打造法國以外的第二個(gè)中心，這個(gè)中心就是中國，以中國為基地，向周邊拓展，這是蘇伊士其中的一個(gè)業(yè)務(wù)方向(詳情請(qǐng)點(diǎn)擊：蘇伊士范曉軍：縱橫環(huán)保 不忘初心 勇立潮頭)。
新的蘇伊士集團(tuán)將可能帶來的市場(chǎng)推動(dòng)力，也成為接下來市場(chǎng)普遍關(guān)注的。
此外，蘇伊士的信心來源在近期發(fā)布的2020財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可見一斑，蘇伊士2020年全年?duì)I收達(dá)到172億歐元;得益于業(yè)績(jī)改善，2020 年下半年息稅前利潤(rùn)達(dá)到7億歐元，2020 年全年為7.8 億歐元。整體來看，蘇伊士2020 年全年業(yè)績(jī)穩(wěn)健，2021年前景繼續(xù)向好，凸顯了“蘇伊士2030”戰(zhàn)略計(jì)劃的價(jià)值創(chuàng)造力。
取得上述業(yè)績(jī)，蘇伊士首席執(zhí)行官康宇表示：“我們的蘇伊士“2030戰(zhàn)略”計(jì)劃結(jié)合了注重高增長(zhǎng)、高附加值業(yè)務(wù)與難心勃勃的績(jī)效提升方案。計(jì)劃在實(shí)施僅一年后便展現(xiàn)出明顯的成效和應(yīng)對(duì)當(dāng)今環(huán)境挑戰(zhàn)的實(shí)力。我們?cè)?020年取得了穩(wěn)健的業(yè)績(jī)， 這與我們的戰(zhàn)略選擇密切相關(guān)， 即使是在面臨衛(wèi)生危機(jī)的特殊背景下也是如此。蘇伊士全體員工的堅(jiān)定承諾和強(qiáng)有力的創(chuàng)新促使集團(tuán)在業(yè)務(wù)上的成功， 保證我們能提供社會(huì)所必需的服務(wù)。同時(shí)， 我們優(yōu)化了集團(tuán)的現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)， 部署了超預(yù)期的績(jī)效方案， 并大幅降低了債務(wù)水平。我們?nèi)〉玫脑鷮?shí)成效賦予我們展望未來更為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)表現(xiàn)， 也讓我們更加堅(jiān)定了有能力為股東、員工和客戶創(chuàng)造價(jià)值的信心和保護(hù)寶貴的生態(tài)環(huán)境資源的信念。”
我們也期待蘇伊士集團(tuán)的更好發(fā)展。
并購大戰(zhàn)回顧
從去年8月，威立雅首次提出要收購蘇伊士股份起，這場(chǎng)收購大戰(zhàn)走到今天歷時(shí)近九個(gè)月，中國水網(wǎng)梳理了其中的重大節(jié)點(diǎn)：
2020年8月30日，威立雅提出以29億歐元的價(jià)格從法國天然氣和電力公司Engie手中收購其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手蘇伊士集團(tuán)29.9%的股份，以創(chuàng)建一個(gè)“生態(tài)改造的世界冠軍”。
9月28日，威立雅向ENGIE提供了每股18歐元、總價(jià)34億歐元的二次報(bào)價(jià)。
9月30日，ENGIE表態(tài)原則上同意出售蘇伊士29.9%的股份，唯一的附加條件是，威立雅必須承諾以公開、非惡意手段收購最后2.1%的剩余股份。
10月5日，威立雅宣稱，法國天然氣和電力公司英吉(Engie)已經(jīng)對(duì)其收購蘇伊士公司(Suez)股份的提議給出了積極回應(yīng)。威立雅已經(jīng)以每股18歐元(包含股息)的價(jià)格收購了蘇伊士公司29.9%的股份。
在此之后，威立雅還計(jì)劃獲取對(duì)蘇伊士公司的控制權(quán)。
10月14日，法媒《回聲報(bào)》(Les Echos)消息，威立雅沒有等到與蘇伊士達(dá)成最終協(xié)議，就開始為收購競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供資金。其正在發(fā)行兩項(xiàng)債券，擬募資20億歐元(約合人民幣158.2億元)。不過，法國財(cái)政部隨后宣布，反對(duì)本項(xiàng)并購。
2021年1月，威立雅在蘇伊士收購戰(zhàn)中加大籌碼。威立雅公司執(zhí)行官Antoine Frérot向蘇伊士集團(tuán)董事長(zhǎng)Philippe Varin致函，概述了擬收購蘇伊士剩余70.1%股份的條件。當(dāng)天威立雅股價(jià)大漲。
1月17日，合并案再現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。國際基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域的兩大私募股權(quán)基金公司Ardian SAS和Global Infrastructure Partners(GIP)向蘇伊士集團(tuán)管理層遞交了一份擬出價(jià)為每股18歐元的收購要約，所報(bào)價(jià)格與威立雅先前提出的價(jià)格相同。
這一邀約對(duì)于一直試圖抵御威立雅收購意向的蘇伊士而言可以說來的非常及時(shí)。兩家私募股權(quán)公司計(jì)劃在威立雅與蘇伊士達(dá)成協(xié)議后，二者將收購蘇伊士同等的股份。但Burghard表示，通過增加員工持股，蘇伊士所占的股份比例仍將保持多數(shù)。
威立雅方面也立即公開回應(yīng)，稱對(duì)蘇伊士的合并是“不可避免的”，并堅(jiān)持表示其所持的蘇伊士29.9%的股份不會(huì)出售。但幕后，兩家公司管理層已經(jīng)開始初步談判。
2月8日，威立雅對(duì)蘇伊士的收購要約遭到阻力。彭博社和法新社周一報(bào)道，巴黎附近的楠泰爾法院已作出緊急決定，下令威立雅中止報(bào)價(jià)。法院強(qiáng)調(diào)，威立雅在未獲得蘇伊士董事會(huì)批準(zhǔn)的情況下，不得對(duì)蘇伊士提出全面的收購要約。此外，法國政府也已發(fā)表了講話，要求威立雅和蘇伊士加強(qiáng)對(duì)話，沿著和諧共贏路線前進(jìn)。
4月12日，事件出現(xiàn)了重要轉(zhuǎn)折——威立雅和蘇伊士宣布，昨晚各自的董事會(huì)原則上就兩集團(tuán)合并的主要條款和條件達(dá)成協(xié)議。兩家公司以每股Suez股份20.50歐元的價(jià)格(附息票)為條件達(dá)成協(xié)議，該交易的銷售額約為370億歐元。
5月14日，威立雅與蘇伊士在巴黎簽署了關(guān)于“以合并為目的的和解”的協(xié)議。在協(xié)議中，威立雅同意以每股20.50歐元的價(jià)格收購蘇伊士股份。
未來，蘇伊士與威立雅的并購案還將如何發(fā)展?中國水網(wǎng)將持續(xù)關(guān)注。
原標(biāo)題： 新蘇伊士集團(tuán)來了！威立雅和蘇伊士簽署合并協(xié)議